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元本(投下した資金)の何倍-数十倍もの取引ができることを「レバレッジ効果(テコの効果)」と言います。
外為証拠金取引に、”証拠金”という単語が付いているのも、証拠金を担保として外為取引業者に差し入れれば、何倍－数十倍もの大きなポジション(通貨持ち高)を保有して取引することができるからです。
また、頻繁に使われる言葉として「レバレッジ率」というものがあります。
レバレッジ比率を簡単に言うと、「差し入れた証拠金で、保有することのできるポジション量」になります。
例えば、1USドルが100円と仮定した場合、下のようなレバレッジ率になります。
保証金 取引可能なポジション量 レバレッジ率
100万円 1万USD(100万円) 1倍
50万円 1万USD(100万円) 2倍
10万円 1万USD(100万円) 10倍
2万円 1万USD(100万円) 50倍
外為取引業者によって、レバレッジ比率は10－200倍程度まで様々な業者があります。
上の図を見ればお分かりのように、レバレッジを高くすればするほど、少ない資金で大きなポジションを取引することができるので、ハイリスクハイリターンになります。
故に、外為取引をする際には、証拠金比率(保有しているポジション量÷証拠金の額)の管理が重要になります。
(例えば、100万円の資金を証拠金に入れて、5万USドルを買った場合、証拠金比率は5倍になり、それ以上ポジションを保有しなければ、実質的なレバレッジ率を5倍に抑えているのと同じになる)
このため、高いレバレッジ比率を提供している外為証拠金取引業者だからといって、ハイリスクハイリターンの外為取引しか出来ないというわけではありません。
たとえ、レバレッジ率が200倍まで可能な外為業者だったとしても、自分でレバレッジ比を1倍にしておけば、銀行で外貨預金しているのと同じになります。
このように、要は自分が外為取引をする際に、どの程度の実質的なレバレッジをかけるのかという点が外為トレードをする際に最も重要な点です。
(蛇足ですが、レバレッジ10倍の外為業者でフルレバレッジ10倍の取引をすれば、レバレッジ200倍の外為業者で実質レバレッジ率5倍の取引をしている人よりもリスクが高いということです。当たり前なんですが、、)
日々外為相場は細かい上下を繰り返して形成されていきますが、外為相場の動きを分類すると、上記の2つしかタイプはありません。
1)トレンド相場とは、細かく分けると上昇相場と下降相場の2つに分けられます。上昇相場では、前回の安値を下回ることなく高値を更新していき、下降相場では、前回の高値を上回ることなく安値を更新していく相場展開を言います。
トレンドが出ていると確認出来た時には、たとえ「これは、高値過ぎて買えない？」あるいは「もうかなりの安値だから、そろそろ反発するだろう」と思ったとしても、トレンドに乗らなければなりません。
明確にトレンド発生のサインがはっきり分かるということはそんなに無いことですから、順張りでトレンドに乗る際も始めは少額のポジションで始めて様子を見て、思惑と同じ方向に上手く進むようだったら積み増していくという方が、リスクが少ないと言えます。
2)レンジ相場はボックス相場とも言われ、上限と下限がある程度の幅で決まっていて、その間を行ったり来たりする相場を言います。一定幅の箱の中に閉じ込められた様な動きをするため、ボックス相場とも
言われるわけです。
レンジ相場の時には、一般的には割り切って逆張りで相場に挑むのがセオリーとされています。但し、レンジ相場が永遠に続くということは有り得ず、いつかは終了します。
その際に、きちんとストップロスをしておかないと、自分の思惑とは反対方向に進んで、損切ることができなければ、雪だるま式に損失が膨らんでいくことになります。
レンジ相場での逆張りはいつか終了するということを念頭に置いて注意深く、確実にロスカットを入れて実行しなければなりません。
逆張りは、人の裏をかくということで、上手く行った時には非常に気持ちのいいものですが、必ず負ける時が来るわけですから、その時の損失を出来る限り最小限に抑えることが肝要です。
スワップトレードなど、非常に超低レバレッジで外為投資をしており、余剰資金が非常に多くある場合は、ロスカットを設定しなくても良いですが、通常の外為トレードの場合ロスカットは必須になります。
もちろん、どのくらいの幅でロスカットを設定するかは、「ポジション量」と「エントリーとエギジットの設定期間」によって、決めていくのが良いのではないかと考えます。
どの通貨でも1日に変動する値幅は約1%ぐらい(USD/JPYだと1円ぐらい)あるので、極端な話、スウィングトレードをしようというのに、USD/JPYで30PIPSぐらい下にロスカットを設定していたら、すぐに損切りになってしまうことは普通に考えられます。
逆に、ハイレバレッジでスキャルピングなどの短期トレードをする場合に1%の幅(USD/JPYでの1円程度)でロスカットをしていたら、大きく損失を被ってしまうことになります。
加えて、一定期間、キツイ含み損を抱えていて、少しの間我慢をしていたら元に戻った、若しくは儲かったという経験があるために、なかなか損切りできないということが多々あります。
しかし、よくよく考えてみると、「今、ここで買う/売るのがベストだ！」と思ってポジションを構築しているわけで、本来ならば自分の思惑とは反対方向に進まないだろう、と思って売買したわけです。
それが、思惑とは反対方向にだいぶ進んでしまっているということは、既に外為取引に「負けた！」と認めるべきなのです。
それを自分の負けを認めずに、ずるずると引きずってしまうと泥沼に陥り、どんどん損失が膨らみ、余計損切りができなくなり、外為市場から撤退！(＞＜)というシナリオになってしまいます。
加えて、1回の外為トレードにおける損切りポイントは、投入資金の約5%ぐらいに設定しておくというのも一つの手です。
例えば、100万円の証拠金を投入していた場合、1万円の損失に達したら損切りをすると決めておき、1回のトレードでの期待利益を3万円にしておいた場合、3回負けても1回勝てばトントンになるわけです。
むしろ、ここで申し上げたいのは、勝率のことではなく、想定損失と期待利益の差をいかに大きく出来るかが、利益を上げられる投資家になれるかなれないかの違いということです。
くどいようですが、極端な話、10回：1万円負けたとしても、1回で20万円儲かれば10万円のプラスになるわけです。
よく言われるように、「損小利大」を実践できるかが最終的な「勝ち・負け」になるわけです。